Business Strategy

Expansion strategies of banks: does size matter? Luiz Fernando Rodrigues de Paula Associate Professor at the Faculdade de Ciências Econômicas Universidade do Estado do Rio de Janeiro Key words banks, economies of scale, economies of scope, mergers and acquisitions. JEL salmagundi G21, L1 Palavras-chave bancos, economias de escala, economias de escopo, fusões e aquisições. Classificação JEL G21, L1 Abstract This paper discusses whether in that respect is some testify in recent belles-lettres that banks do obtain economies of scale and scope when they expand their activities, in the first place by mergers and acquisitions (M&As). In this connection, this paper shows that, although there is no drop off evidence that such economies have been reached by the banks, the closing cost-benefit counterbalance of M&As extracted from literature seems to favour the more ordinary fiscal franchise. However, these results are nei ther unequivocal nor asserted a priori. Indeed, M&As can be desirable for banks if the agent are expected to increase profits independently of the issuing they may have on the latter’s available efficiency.

Resumo Este artigo discute se existe na literatura recente alguma evidência de que os bancos obtêm economias de escala e de escopo quando eles expandem suas atividades, principalmente através de fusões e incorporações. Neste sentido, ele mostra que embora não haja clara evidência de que essas economias tenham sido alcançadas pelos bancos, o saldo final de custos e benefícios das fusões e incorpora&cced il;ões parece favorecer o banco unive! rsal, embora os resultados não sejam inequívocos nem assegurados a priori. De fato, fusões e incorporações podem ser desejáveis para os bancos se eles esperam aumentar seus lucros, independentemente dos efeitos que elas possam ter sobre sua eficiência...If you requirement to exact a full essay, order it on our website: OrderEssay.net

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